12月2日，美国参议院以51票赞成49票反对通过税改法案，这是特朗普和共和党的重大政治胜利，也是特朗普兑现竞选承诺的重要一步。

特朗普在竞选期间就抛出了减税的承诺，称要为中产阶级劳动者和家庭减税，要为美国企业减税，增强美国企业的竞争力。今年4月，白宫出台了一份只有一页A4纸大小的简短税改大纲，主要内容是将企业税从目前的35%大幅削减至15%，将个人所得税税档由7个减少到3个，废除遗产税，将免税收入额翻倍。

9月，特朗普政府公布了详细的税改计划，除企业最高税率由4月大纲中下调至15%改为20%外，其基调和内容与大纲基本一致。此后，美国众议院在11月2日公布了众议院版税改计划，并在11月16日表决通过；参议院则在11月9日出台了税改计划，12月2日的通过意味着特朗普税改已经完成了必要的立法程序，下一步参众两院要进行协商，拿出一份统一的版本供总统特朗普签署生效。预计这一过程会在圣诞节前完成。

特朗普税改是自1986年里根税改以来，对美国税收制度最大幅度的修改，牵涉到一系列重大的利益调整，因此在美国国内引发了激烈的争论；而因为美国在国际经济中的巨大影响力，美国税改的外溢效应也正在成为一个全球性话题。

特朗普税改是一个政治决定

特朗普是靠分化美国社会上台的，因此上任后施政阻力很大，在近一年的时间里，能拿得出手的政绩不多。而“通俄门”的调查正步步紧逼，日益接近弗林、马纳福特等特朗普核心圈子；此前进行的新泽西州和弗吉尼亚州的州长补选，均以民主党的胜利而告终。在这种情况下，特朗普希望通过兑现关键竞选承诺，玩一个大的，为第一年的内政外交成绩单增色，也为明年中期选举和未来竞选连任积累资本。如果说承认耶路撒冷是以色列首都是特朗普在外交上刷成绩单的话，税改就是其在内政上一脉相承的举措。

过去31年，历届美国政府都未曾在税收方面有大动作，这主要因为税改涉及的利益十分复杂，两党之间很难取得共识。而特朗普的有利条件是，目前共和党在参众两院都占多数，而根据相关议事规则，税改法案只需简单多数即可获得通过；另外，制约历任总统的要取得“跨党派共识”、成为全民总统的愿望，在特朗普身上根本不存在。说白了，他只想取悦支持他的人。

本次税改在时间非常仓促、民主党人全部投反对票的情况下得以通过，参议院的版本有近500页内容，但参议院全体辩论的时间只有两天。共和党为了实现党内协调，直至表决前数小时还在对法案内容进行调整，议员们一度只能看到一份手改的草案。而为了保证方案得以顺利通过，特朗普放弃了念兹在兹的边境调节税条款，也不再坚持废除奥巴马医改。

尽管最终的税改版本还需要参众两院协调，但从目前两院各自通过的版本看，彼此之间的差距并不大，其主要精神就是对企业所得税和个人所得税进行减免，并废除遗产税。在企业所得税方面，美国现行税法的最高税率为35%。众议院版本中，最高税率为20%，从2018年开始生效，减税为永久性；参议院版本中，最高税率同样为20%，只不过从2019年开始生效，减税同样为永久性。

在跨国公司海外收入征税方面，现行税制规定，跨国公司海外收入实施“属人制”，对汇回美国的利润征收35%的税。这导致跨国公司为了避税，往往利用各国经济体税制的不同，把成本、营业收入、盈利和债务分配到不同的税务辖区，使得如何选择海外子公司的地址、如何设计公司的架构成了一项技术活和生意。此次税改，参众两院的版本都大幅降低了这方面的税率，使得跨国公司只需一次性缴纳14%左右的税便可将利润合法汇回美国。

在个人所得税方面，现行税法中有7个税档，即10%、15%、25%、28%、33%、35%和39.6%。众议院版本中减为4个，分别为12%、25%、35%和39.6%，减税为永久性。参议院版本仍保留了7个税档，但税率降为10%、12%、22%、24%、32%、35%和38.5%，减税将在2025年过期。在抵扣方面，美国现行税法规定的是单身人士6350美元、已婚夫妇1.27万美元，而参众两院的版本都将单身人士抵扣上限提高到1.2万美元，已婚夫妇提高到2.4万美元。

减税对谁有利？

和承认耶路撒冷是以色列首都遭到中东国家的普遍抵制一样，特朗普税改在美国国内也获得了截然不同的评价。白宫和国会共和党都反复强调，削减个人所得税会使家庭可支配收入增加，从而促进个人和家庭的消费；削减企业所得税会增加企业收入，促使企业增加投资。针对跨国公司海外收入的减税措施则将促进海外资本回流美国，而资金的回流将带动美国企业在本国投资，扩大就业。而消费和投资的增长势必将推动美国经济增长，这样每个人都能得到好处。

民主党则对特朗普税改持强烈反对的态度，除了过程仓促、没有充分征求公众意见的原因之外，民主党批评的焦点集中在该减税法案将大大增加财政赤字、法案明显更利好富人、减税自动利好经济一说缺乏事实支撑等方面。

根据无党派倾向的国会税收联合委员会11月30日公布的一项分析，特朗普减税方案付诸实施后，将在10年内给美国经济带来0.8个百分点的额外增长，同时也将给美国联邦政府增加1万亿美元债务。

目前美国国债规模已经超过了20万亿美元，过去十几年，两党围绕着提高国债上限进行的博弈，已经几次导致政府关门。而明年3月底或4月初美国将再次达到联邦债务上限，国债规模进一步提高首先会产生政治上的后果，而为了弥补减税造成的财政短缺，政府可能不得不增加国债的规模，这会侵蚀减税的效果。因为政府一方面减税释放购买力，另一方面以国债增发的方式回收，意味着民间支配的资金规模并未增长。

另外，根据估算，此次税改约有45%的税收减免将会流向收入高于50万美元的家庭（不足申报人口的1%），约有38%将会流向收入超过100万美元的家庭（申报人口的约0.3%）。而收入低于7.5万美元的低收入家庭处境很可能会不如从前?；痪浠八?，减税的大部分好处都让高收入阶层拿走了，但减税带来的坏处，不管是社会福利减少还是公共债务增加，都将由全体美国人民平均分担，这一点对低收入阶层尤其不利。

因此在民主党看来，此次减税不过是为特朗普这样的富豪进行减税罢了，一旦通过，美国已经很严重的收入差距和社会不平等势必更加恶化?！杜υ际北ā纷噬钇缆墼奔退嫉酪虼烁纱嘟舜渭跛芭馕扒澜佟?。

共和党不否认此次税改更有利于富人的事实，但强调通过“涓滴效应”，中下阶层也能受惠，其中的逻辑关系是：减税会使得富人更愿意投资和消费，中下阶层因此更容易找到工作。但民主党认为，“涓滴效应”只是理论上的，从没真正实现过。

根据著名调查机构Pew的数据，2016年美国较高收入家庭与中低收入家庭之间的财富差距达到1983年以来的最高水平，特朗普能当选美国总统，与美国社会贫富差距的扩大有莫大关系。而特朗普不想着磨合分歧，反而通过税改进一步扩大贫富之间的鸿沟，这只会进一步加剧社会的分裂。况且更低税率未必会促使企业加大投资，更可能是将资金投入金融市场，制造资产泡沫；或在股东之间进行分配，拉大收入差距。

世界主要国家喝倒彩

尽管美国国内对减税会造成何种影响争论不休，但将企业税从35%大幅削减至20%，无疑意味着美国将从经济合作与发展组织（OECD）中企业税最高的国家变成税率最低的国家之一，其他国家由此感受到的减税压力可想而知。

尤其对欧洲国家来说，美国减税将会吸引欧洲的美元向美国回流，资本外流压力很大，这将对刚刚走上复苏轨道的欧洲经济非常不利；与此同时，欧洲债务危机的阴影使得欧洲各国很难进行美国那种规模的减税。两难之下，德、法等欧洲主要国家纷纷表示对特朗普税改“不能接受”。

另一方面，欧洲国家虽然无法大规模减税，但在减税方面比特朗普着手得还早。德国在2017年1月宣布对税制进行彻底改革，通过减税每年为企业减负150亿欧元。英国一系列减税政策也已于2017年4月开始的新财年生效，企业所得税和资本利得税都在降低。法国今年7月宣布，2018年该国强制性征税金额将减少约70亿欧元。

日本本来就在讨论降低企业所得税至25%左右，现在在美国的推动下，有可能进一步扩大幅度。印度今年7月以来也在全国范围内推行统一的商品和服务税，试图降低税负。

可以说，全球的税收博弈早已展开，只是此前各国的力度都不大，没有引起足够的关注，特朗普税改的空前力度，则使得这一问题更加凸显。特朗普税改在参议院通过后，国家税务总局的官员批评美国此举“只考虑自己”，缺乏“大国担当”，并暗示中国不会加入减税大战。